CTCP Đầu tư cầu Đường CII (mã chứng khoán LGC) vừa công bố BCTC quý 2/2015 của riêng công ty mẹ.
Đầu tư tài chính tăng vọt
Điểm đáng chú ý nhất trong báo cáo tài chính lần này của LGC là sự thay đổi lớn trong cơ cấu tài sản. Tổng cộng tài sản cuối quý 2/2015 của LGC đạt 3.241 tỷ đồng, tăng 135% so với mức 1.380 tỷ đồng đầu năm tương đương mức tăng 1.862 tỷ đồng.
Sự tăng vọt tài sản lần này chủ yếu là do hạng mục đầu tư vào công ty con tăng vọt từ 1.027 tỷ đồng đầu kỳ lên 2.323 tỷ đồng cuối quý 2. Tại thời điểm cuối quý 2, LGC đang có 6 công ty con gồm:
-Công ty cổ phần xây dựng cầu Sài Gòn với giá trị đầu tư gần 945 tỷ đồng, tỷ lệ biểu quyết gần 90%
-CTCP Cơ khí điện Lữ Gia với giá trị đầu tư 78 tỷ đồng, tỷ lệ biểu quyết 99,81%
-CTCP Đầu tư và xây dựng xa lộ Hà Nội với giá trị đầu tư hơn 233 tỷ đồng, tỷ lệ 51% (Nhận chuyển nhượng từ CII vào tháng 2/2015)
-CTCP Đầu tư và phát triển xây dựng Ninh Thuận với giá trị đầu tư hơn 300 tỷ, tỷ lệ 99,99%
-CTCP Cầu đường Hiền An Bình với giá trị đầu tư 336 tỷ đồng, tỷ lệ 99,99%
-Công ty TNHH MTV BOT Tỉnh Ninh Thuận với vốn đầu tư 430 tỷ đồng
Nợ tăng vọt
Dù đã huy động được 357 tỷ đồng 6 tháng đầu năm nhờ phát hành riêng lẻ cổ phiếu nhưng khoản tiền này không đủ cho LGC thực hiện những thương vụ mua công ty con lớn như trên. Khoản tiền công ty "mua con" chủ yếu đến từ vay nợ.
Cùng với việc đầu tư mạnh vào các công ty con, báo cáo tài chính của LGC cho thấy dư nợ phải trả của công ty cũng tăng vọt từ 1.085 tỷ đồng đầu kỳ lên 2.419 tỷ đồng cuối quý 2 trong đó có khoản vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn từ 58 tỷ đồng đầu năm lên 948 tỷ đồng cuối quý 2. Theo tìm hiểu của chúng tôi, LGC vay CII hơn 827 tỷ đồng trong năm và đã trả trong kỳ 9 tỷ đồng còn nợ tại thời điểm cuối quý 2 là 818 tỷ.
Thu lãi lớn từ cổ tức
6 tháng đầu năm, LGC đạt hơn 91 tỷ đồng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ trong đó doanh thu từ hợp đồng xây dựng đạt gần 86 tỷ đồng, tăng 22 tỷ đồng so với 6 tháng đầu năm ngoái. Tổng doanh thu thuần của công ty 6 tháng đầu năm nay giảm gần 10 tỷ đồng so với cùng kỳ.
Hạng mục tăng vọt là cổ tức, lợi nhuận được chia. 6 tháng đầu năm, khoản cổ tức, lợi nhuận được chia đem lại cho LGC 115 tỷ đồng doanh thu tài chính.
Nhờ khoản cổ tức, lợi nhuận được chia, 6 tháng đầu năm 2015, LGC lãi sau thuế 42,14 tỷ đồng, tăng 390% so với cùng kỳ trong đó riêng quý 2 lãi gần 20 tỷ đồng. Chúng tôi cũng xin lưu ý thêm là LGC bắt đầu chuyển sang mô hình công ty mẹ-con từ quý 3/2014. Hiện tại, LGC chưa cung cấp báo cáo tài chính hợp nhất, kết quả kinh doanh của LGC sẽ phản ánh rõ nét hơn tại báo cáo này.
