Sáng nay, quỹ ETF Market Vector Vietnam ETF chính thức công bố kỳ đảo danh mục quý 1/2015. Theo đó, VNM bất ngờ loại 2 cổ phiếu và thêm 2 cổ phiếu mới.
Theo đó, VNM bất ngờ loại 2 cổ phiếu nước ngoài là Gamuda BHD và Parkson Holding và thêm mới 2 cổ phiếu Việt Nam là KDC của Kinh Đô và KBC của CTCP Phát triển Kinh Bắc.
Một điểm đáng chú ý ở đây là lần này VNM "phá luật" khi thêm mới 2 cổ phiếu Việt Nam khiến tỷ trọng rổ cổ phiếu Việt Nam trong danh mục của VNM lên tới 77,5% trong khi nhóm cổ phiếu nước ngoài trong rổ chỉ còn 22,5%. Điều này chưa từng xảy ra tại các kỳ review trước đây của VNM.
Theo số liệu mới nhất ngày 13/3/2015, tỷ trọng của hai cổ phiếu bị loại là Gamuda và Parkson lần lượt là 4,42% và 4,75%. Tổng tài sản của VNM là 510,5 triệu USD, số chứng chỉ quỹ không đổi trong 3 ngày qua.
Do loại 2 cổ phiếu nước ngoài, thêm mới 2 cổ phiếu Việt Nam trong khi tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam trước đó đã trên 70% trong rổ danh mục nên kỳ này các cổ phiếu nước ngoài còn lại được tăng tỷ trọng rất mạnh (Soco Internatinal được tăng tỷ trọng hơn 2%, Premier Oil tăng 1,27%). Trong khi đó 4 cổ phiếu Việt Nam có tỷ trọng lớn nhất trong danh mục của VNM là VIC, MSN, VCB, STB đều bị giảm tỷ trọng rất mạnh. Riêng VCB do tăng giá mạnh trong thời gian qua nên kỳ này sẽ bị giảm tỷ trọng từ 8,6% xuống 7%, STB bị giảm tỷ trọng từ 7,18% xuống 6,5%, VIC, MSN, DPM, PVT bị bán nhẹ còn tất cả các mã còn lại trong danh mục được tăng nhẹ tỷ trọng so với danh mục thứ 6 tuần trước.
Cổ phiếu tô vàng là cổ phiếu nước ngoài
Căn cứ trên số liệu cập nhật mới nhất ngày 13/3/2015, chúng tôi ước tính trong tuần tới VNM sẽ mua vào khoảng hơn 20,1 triệu cổ phiếu KBC và 8,94 triệu cổ phiếu KDC, ngoài ra VNM sẽ mua vào khoảng 4,56 triệu cổ phiếu HAG trong khi bán ra khoảng 4,75 triệu cổ phiếu VCB và 3,7 triệu cổ phiếu STB.
VNM cũng sẽ mua vào gần 2,5 triệu cổ phiếu FLC, 3,94 triệu cổ phiếu OGC, 356.000 cổ phiếu SSI và hơn 2,35 triệu cổ phiếu PVS.
Danh mục ước tạm tính theo số liệu ngày 13/3
Market Vector có 1 tuần để cơ cấu danh mục, danh mục mới sẽ được áp dụng vào ngày 23/3/2015. Trước đó, FTSE Vietnam UCITS ETF cũng công bố loại ra 3 cổ phiếu là CSM, HSG và OGC, không thêm cổ phiếu mới nào.
Kết quả review ETF lần này khá bất ngờ bởi trước đó hầu hết các công ty chứng khoán dự đoán là không có cổ phiếu Việt Nam nào đủ điều kiện được thêm mới trong kỳ review lần này.
