Ngày 16/10, HĐQT CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (mã PNJ-HoSE) vừa quyết định thông qua phương án phát hành 500 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp, đồng thời tạm dừng triển khai phương án phát hành 20 triệu cổ phiếu mà HĐQT đã thông qua ngày 3/10/2015.
Cụ thể, PNJ dự kiến sẽ phát hành riêng lẻ 500 tỷ đồng trái phiếu không chuyển đổi kỳ hạn 1 năm, bao gồm 300 tỷ đồng trái phiếu không có tài sản đảm bảo và 200 tỷ đồng trái phiếu có tài sản đảm bảo với giá chào bán bằng 100% mệnh giá.
PNJ thực hiện nhiều đợt chào bán nhưng sẽ hoàn tất các đợt này ngay trong năm 2015. Số tiền huy động được sẽ được dùng phần lớn để cơ cấu lại các khoản nợ vay (350 tỷ đồng) và đầu tư phát triển mạng lưới (mở mới thêm 20 cửa hàng) trong năm 2016 (150 tỷ đồng).
Tài sản đảm bảo sử dụng cho khoản trái phiếu 200 tỷ đồng sẽ chính là cổ phiếu PNJ được sở hữu bởi một số cổ đông và các lợi ích nhận được từ số cổ phần trên. PNJ có quyền mua lại một phần hoặc toàn bộ lượng trái phiếu trên trước hạn sau 6 tháng kể từ ngày phát hành.
Trước đó, PNJ đã thống nhất phương án phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu để tăng vốn điều lệ từ 982.75 tỷ lên 1,179.3 tỷ đồng, tương đương với tỷ lệ phát hành là 5:1. Tuy nhiên, sau vỏn vẹn hai tuần kể từ khi ra quyết định, PNJ đã thông báo tạm ngừng đợt phát hành cổ phiếu trên.
So với phương án huy động vốn thông qua chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, phương án phát hành trái phiếu nếu thành công sẽ giúp PNJ thu về lượng vốn lớn hơn và nhanh hơn do phải thực hiện ít thủ tục hơn.
