Kết quả kinh doanh của TCT Hóa Dầu Petrolimex - CTCP (mã PLC - HNX)tiếp tục diễn biến tích cực trong quý 3/2014. Doanh thu trong kỳ đạt 1.770,6 tỉ đồng (+30,9% so với cùng kỳ), nâng tổng doanh thu lũy kế 9 tháng đầu năm 2014 đạt 5.045,4 tỷ đồng (+15,9% so với cùng kỳ) và hoàn thành 86,3% kế hoạch năm 2014.
Doanh thu của PLC vẫn đến từ 3 mảng kinh doanh chính là Dầu nhờn, Nhựa đường và Hóa chất nhưng cơ cấu doanh thu đã có sự thay đổi đáng kể trong 9 tháng đầu năm 2014 với sự gia tăng đột biết từ doanh thu mảng nhựa đường (+56,2% so với cùng kỳ) trong khi doanh thu các mảng còn lại đều có xu hướng giảm (lần lượt -5% so với cùng kỳ và -8% so với cùng kỳ).
Chi phí tài chính 9 tháng đầu năm 2014 giảm 41,3% so với cùng kỳ do mặt bằng lãi suất liên tục hạ khiến chi phí lãi vay 9 tháng đầu năm 2014 giảm mạnh (-56,2% so với cùng kỳ) do công ty chỉ có các khoản vay ngắn hạn được hưởng lãi suất ưu đãi; và lỗ chênh lệch tỷ giá không phát sinh tăng so với cùng kỳ do tỷ giá ít biến động. Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 76,7% so với cùng kỳ do tăng chi phí vận tải và một số chi phí khác gắn với việc gia tăng doanh số bán hàng. Tổng hợp lại, lợi nhuận sau thuế (LNST) 9 tháng đầu năm 2014 đạt 190,7 tỷ đồng (+26,4% so với cùng kỳ), vượt 9,2% kế hoạch cả năm 2014.
Doanh số tiêu thụ nhựa đường nhiều khả năng sẽ tiếp tục tăng trong quý 4. Theo đó, VCBS ước tính LNST cho cả năm 2014 có thể đạt 270,8 tỷ đồng (tương đương 155% kế hoạch năm 2014), EPS forward đạt 3.869 đồng/cp và P/E forward đạt 7,2 lần.
Cập nhật tiến độ thực hiện một số dự án trọng điểm
Giai đoạn 2 của dự án nhà máy dầu nhờn Thượng Lý: Đã hoàn thành trong tháng 8/2014, công suất tăng từ 25.000 tấn/năm lên 50.000 tấn/năm.
Dự án mở rộng nhà máy dầu nhờn Nhà Bè: Dự kiến hoàn thành trong năm 2015, công suất dự kiến tăng từ 25.000 tấn/năm lên 50.000 tấn/năm.
- Dự án kho chứa dầu gốc và nhựa đường tại Đình Vũ: Dự kiến hoàn thành trong vào quý 4/2014.
