Giao dịch thỏa thuận nội khối, Orchid Capital Investments thu về 429 tỷ
Orchid Capital Investments Pte. Ltd vừa thông báo hoàn tất bán 5.535.265 cổ phiếu MSN, tương đương với 0,74 % vốn điều lệ của CTCP Tập đoàn Masan (HoSE).
Giao dịch được thực hiện vào ngày 7/9/2015 thông qua phương thức thỏa thuận giữa hai NĐTNN. Giao dịch này đã giúp Orchid Capital Investments thu về xấp xỉ 429 tỷ đồng.
Trong nửa năm trở lại đây, quỹ này đã liên tục bán ra cổ phiếu MSN. Cụ thể, tháng 4/2015, Orchid Capital Investments đã bán ra 7,1 triệu cổ phiếu và bán thêm 565.500 cổ phiếu vào tháng 7/2015.
Với việc bán thành công thêm lượng cổ phần trên, tổng số cổ phần mà quỹ này bán ra trong nửa năm trở lại đây lên tới 12,07 triệu cổ phiếu. Số cổ phần do Masan nắm giữ hiện còn 59,23 triệu cổ phiếu
Chốt lời hay đã mất kiên nhẫn?
Orchid Capital Investments Pte. Ltd đã đầu tư khá lâu vào Masan Group. Tháng 10/2010, quỹ này đã mua 20 triệu cổ phiếu Masan Group (MSN) với giá 49.000 đồng một cổ phiếu.
Sau đó, quỹ đầu tư này chính thức trở thành cổ đông lớn của Masan Group kể từ ngày 26/7/2013 sau khi mua lại gần 59 triệu cổ phiếu MSN từ 6 NĐT gồm 2 tổ chức và 4 cá nhân. Giao dịch được thực hiện thông qua TTLKCK với biên độ giao dịch không bị giới hạn. Giá cổ phiếu Masan khớp lệnh thời điểm đó khoảng 90.000 đồng/cổ phần.
Nếu hạch toán theo cách cổ phiếu mua trước thì bán trước (nhập trước - xuất trước), với giá vốn của 20 triệu cổ phiếu mà Orchid mua từ năm 2014 (49.000đồng/cổ phiếu), lãi từ chênh lệch giá của quỹ này cũng không nhỏ sau 6 năm đầu tư.
Đây có thể là một hành động chốt lời của tổ chức này hưởng lợi từ chênh lệch giá. Tuy nhiên, cũng không loại trừ khả năng, tổ chức này đã có phần mất kiên nhẫn với Masan.
Trong 2 năm đầu tư, Orchid không nhận được khoản cổ tức nào từ Masan. Mặc dù, sở hữu khoản lợi nhuận chưa phân phối khổng lồ, xấp xỉ vốn điều lệ nhưng suốt 6 năm liền, Masan không hề chia cổ tức cho cổ đông. Lý do mà Masan đưa ra là để lại lợi nhuận cho tái đầu tư và thực hiện các dự án M&A khác. Trong khi đó, Tập đoàn này phát hành hàng triệu cổ phiếu ESOP với giá ưu đãi dành cho CBNV
Mặc dù tăng giá mạnh trong giai đoạn trước năm 2011. Nhưng sau đó và đặc biệt là trong 2 năm gần đây (kể từ khi Orchid mua thêm 59 triệu cổ phiếu), nhìn chung giá cổ phiếu MSN giao dịch trong khoảng từ 80.000-100.000 đồng. Nếu so với mức giá khớp lệnh thời điểm mua vào, giá cổ phiếu có phần thấp hơn.
Diễn biến giá cổ phiếu MSN trong 3 năm trở lại đây
Orchid Capital Investments Pte. Ltd là ai?
Orchid là quỹ đầu tư thuộc sở hữu toàn phần của Richard Chandler Corporation.Đây là tập đoàn đầu tư có trụ sở tại Singapore của tỷ phú gốc New Zealand Richard Chandler hướng đến chiến lược đầu tư giá trị dài hạn.
Ông Richard Chandler
Theo công bố của Forbes vào tháng 9/2015, tỷ phú 56 tuổi này hiện sở hữu khối tài sản trị giá 2,1 tỷ USD, là người giàu thứ 2 trong số những người mang quốc tịch New Zealand và đứng thứ 890 trên thế giới. Trong khi vào tháng 3/2012, cũng theo Forbes, khối tài sản của Richard Chandler lên tới 4,6 tỷ USD, đứng thứ 230 thế giới. Quỹ Orchid Capital Investments Pte. Ltd đã từng là cái tên đình đám khi thực hiện giao dịch khủng trị giá tới 1.300 tỷ đồng khi thoái vốn khỏi CTCP FPT.
Ngày 11/9/2013, tổ chức này khi đó là cổ đông lớn nhất của FPT đã bán ra toàn bộ 29.168.462 cổ phiếu FPT, tương đương với 10,66% cổ phần của công ty này chỉ trong vòng 3 ngày từ 4-6/9/2013. Vụ thoái vốn khủng này đã giúp Orchid Capital Investments Pte. Ltd thu về khoản lãi không nhỏ từ chênh lệch giá.
Năm 2013, Richard Chandler Corp tiếp tục thực hiện một thương vụ “khủng” khi rót thêm 99 triệu USD để mua 80% cổ phần của Y khoa Hoàn Mỹ, một trong những doanh nghiệp tư nhân lớn nhất trong lĩnh vực y tế Việt Nam.
Giao dịch nhận chuyển nhượng 59 triệu cổ phiếu MSN mặc dù không được công khai giá trị nhưng nếu tính theo giá khớp lệnh ngày 26/7/2013 (90.000đồng/cổ phiếu), quỹ này cũng phải bỏ ra một lượng tiền không nhỏ lên tới 5.310 tỷ đồng cho khoản đầu tư vào Masan Group.
