Đơn cử như hành vi vi phạm về giao dịch trực tuyến của công ty chứng khoán rất khó để xác định địa điểm vi phạm vì trong Luật chưa có quy định hướng dẫn cụ thể về việc xác định "nơi xảy ra vi phạm".
Cũng theo Bộ Tài chính, việc thi hành quyết định xử phạt chứng khoán cũng không dễ. Với trường hợp không chấp hành quyết định xử phạt vi phạm, không nộp tiền phạt vi phạm, pháp luật đã quy định thẩm quyền cưỡng chế của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN). Các biện pháp cưỡng chế được áp dụng là: Khấu trừ một phần lương hoặc một phần thu nhập, khấu trừ từ tài khoản của đối tượng vi phạm; kê biên tài sản có giá trị tương ứng với số tiền phạt để bán đấu giá...
Tuy nhiêndo UBCKNN hạn chế thẩm quyền cũng như lực lượng nên việc xác minh tại chỗ các thông tin liên quan đến đối tượng vi phạm như: Thông tin về nơi làm việc, thông tin về tài khoản ngân hàng hoặc thông tin về tài sản khác của đối tượng vi phạm để phục vụ cho việc xem xét áp dụng các biện pháp cưỡng chế thi hành quyết định xử phạt trên thực tế gặp nhiều khó khăn.
Tính từ đầu năm 2014 đến nay, UBCKNN đã thực hiện thanh tra, kiểm tra các công ty chứng khoántheo kế hoạch và kiểm tra chuyên đề về vấn đề quản lý tách bạch tiền gửi nhà đầu tư, hoạt động môi giới. Trên cơ sở đó đã xử lý nghiêm các trường hợp vi phạm theo quy định của pháp luật. UBCKNN cũng đã tiếp tục tăng cường giám sát, kiểm tra các công ty chứng khoánvề giao dịch ký quỹ, bán khống, hợp đồng hợp tác đầu tư, và các hợp đồng hỗ trợ vốn.
Cùng với đó, công tác giám sát, thanh tra và xử lý vi phạm trên thị trường chứng khoán tiếp tục được tăng cường. UBCK tiếp tục tăng cường giám sát thông qua tin đồn, báo cáo và kiểm tra trực tiếp, phát hiện kịp thời và kiên quyết xử lý các trường hợp vi phạm. UBCKNN đã ban hành 36 quyết định xử phạt vi phạm hành chính đối với các tổ chức, cá nhân với tổng số tiền phạt là 2,79 tỷ đồng.
Từ nay đến cuối năm, UBCKNN sẽ tập trung lực lượng cho công tácthanh tra, giám sát đối với các tổ chức, cá nhân trên thị trường chứng khoán; xử lý nghiêm các trường hợp vi phạm; tiếp tục triển khai kế hoạch thanh tra, kiểm tra định kỳ theo kế hoạch năm 2014; tiếp tục tăng cường phối hợp chặt chẽ với các cơ quan chức năng trong công tác thanh tra, giám sát, góp phần bảo đảm tính nghiêm minh, công bằng, minh bạch của thị trường; nâng cao ý thức tuân thủ pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán, đạo đức nghề nghiệp của người hành nghề.
Theo Bộ Tài chính, do thẩm quyền của UBCKNN hiện còn hạn chế trong việc triệu tập, yêu cầu các đối tượng vi phạm giải trình, chấp hành việc xử lý vi phạm nên một số trường hợp cố tình hoặc không đến làm việc trực tiếp để ký biên bản vi phạm hành chính. Điều này dẫn tới việc UBCKNN không lập được biên bản vi phạm, không ghi được lý do nhà đầu tư không ký biên bản để đủ cơ sở xử lý vi phạm hành chính.
