Hợp đồng hoán đổi nợ xấu (CDS- Credit Default Swap) thuần túy là một công cụ tài chính bảo hiểm những tài sản mang tính rủi ro. CDS giảm chứng tỏ sức khỏe của tài sản được bảo hiểm đã tốt lên và khả năng vỡ nợ của nhà phát hành tài sản đó xuống thấp.
Từ đầu tháng 10/2014, chỉ số CDS 5 năm của Việt Nam đã tăng từ mức đáy gần nhất (khoảng 190 điểm) lên 225 điểm, đây là đợt tăng đáng kể của chỉ số này trong vòng 1 năm qua.
Cùng với thời khoảng thời gian tăng điểm của chỉ số CDS là động thái bán ròng của khối ngoại trên sàn chứng khoán Việt Nam, với tuần bán ròng mạnh nhất lên đến hơn 1.100 tỷ đồng (13/10-17/10).
Mặc dù chưa xác định được mối tương quan cụ thể giữa diễn biến của chỉ số CDS 5 năm của Việt Nam và động thái bán ròng của khối ngoại thời gian vừa qua, nhưng đã có lý giải cho rằng rủi ro của thị trường Việt Nam đang tăng lên trong mắt nhà đầu tư nước ngoài.
Cập nhật mới nhất cho thấy phiên hôm nay 22/10, chỉ số CDS 5 năm của Việt Nam hiện đang giảm 17,480 điểm, tương ứng 8,23% và đứng tại mức 195,040 điểm so với phiên hôm qua.
Diễn biến của VN-Index từ phiên đầu tuần 20/10 đến nay có khá nhiều bất ngờ. Tuy có cải thiện về mặt điểm số khi VN-Index vượt lên mốc hỗ trợ quan trọng 600 điểm nhưng giá trị giao dịch trên cả 2 sàn đều giảm so với tuần trước khiến thị trường vẫn trong giai đoạn khá rủi ro.
Khối ngoại 2 phiên đầu tuần đã giảm mức bán ròng xuống nhiều so với tuần trước nhưng vẫn tập trung bán ròng tại các mã cổ phiếu vốn hóa lớn có khả năng tác động đến chỉ số chung như GAS, MSN, VIC, HPG...
